| |
BOLETÍN MATINAL: 21 de diciembre de 2011
Publicado: 21/12/2011 - 09:13
|
BOLETÍN MATINAL: 21 de diciembre de 2011
PANORAMA EUROPA, EEUU Y ASIA:
Las bolsas asiáticas suben ampliamente el miércoles, por el avance de los exportadores ante un optimista dato de Estados Unidos y una exitosa subasta de deuda en España que contrarrestaron las recientes noticias negativas provenientes de Europa.
Wall Street subió un 2,87% el martes, su mayor subida en casi cuatro semanas, lo que ayudó a establecer el tono en Asia y llevó a las monedas regionales y al euro a subir frente al dólar.
Las acciones relacionadas con los recursos básicos subían de la mano del cobre y el petróleo, ya que los inversores esperan que la economía estadounidense ofrezca algo de apoyo a las perspectivas de la demanda en un panorama sombrío en cuanto a las perspectivas económicas mundiales.
Las bolsas europeas podrían mantenerse al alza el miércoles, mientras que los bunds y los gilts se verían presionados.
ACCIONES:
Los inversores podrían premiar a las bolsas europeas con subidas por los esperanzadores datos macroeconómicos publicados el martes.
Los analistas señalan que el sentimiento en el mercado de deuda de la eurozona ha mejorado por la decisión del Banco Central Europeo de ofrecer liquidez a tres años a los bancos.
"El ánimo por la idea de que las operaciones del BCE tendrán el efecto deseado vino con las subastas de Letras en España (del martes), que fueron sobre-suscritas y mostraron a una España capaz de superar el objetivo máximo de la subasta por un amplio margen", afirma John J. Hardy, estratega de Saxo Bank.
Markus Huber, de ETX Capital, señala que como resultado de la positiva subasta de deuda en España "la rentabilidad de los bonos, especialmente en Italia y España retrocede por las esperanzas de que la crisis financiera no se agravará mucho más, provocando ventas en corto generalizadas".
Los futuros de Wall Street suben el miércoles, tras avanzar el martes al conocerse que la construcción de viviendas subió hasta su mayor nivel en casi dos años y por la subasta española.
"Una evolución positiva de los constructores es muy bien acogida tras cinco años de caída y estancamiento. Aún hay que ver si esto implica una tendencia general de mejora en el mercado inmobiliario. Las ventas de viviendas existentes, (el miércoles), deberían arrojar más luz", señala Teunis Brosens, economista de ING Bank.
Sin embargo, algunos analistas se muestran cautos al respeto.
BONOS:
Los bunds y los gilts podrían comenzar con ligeros descensos el miércoles ante el aumento de la esperanza de que se calme la tormenta de deuda de la eurozona.
España --la cuarta mayor economía de la eurozona y una de las que se encuentran en problemas-- colocó con éxito más de EUR5.000 millones en deuda del Estado a corto plazo. Los inversores tomaron ánimo del hecho de que los costes del crédito bajaron mucho respecto a la subasta del mes anterior y que las rentabilidades de la deuda de referencia a 10 años del país han ido reduciéndose poco a poco. La rentabilidad de la deuda italiana, que también se ha visto bajo presión en las últimas semanas, ha caído asimismo por debajo del importante nivel psicológico del 7%.
La atención se centrará ahora en el resultado de la operación de refinanciación a 3 años del Banco Central Europeo el miércoles, ya que indicará si el BCE ha ayudado a relajar las duras condiciones de financiación para los bancos europeos.
Los valores del Tesoro estadounidense bajan el miércoles tras las caídas de los mercados el martes, que se produjeron porque los nervios más calmados en la eurozona provocaron una corriente de ventas que no pudo contrarrestar siquiera la subasta récord.
"Las rentabilidades de los valores del Tesoro no son artificialmente bajas", dijo Anshul Pradhan, estratega de tipos de interés de Barclays. "Son así por un motivo, no sólo por la crisis en Europa, sino por los temores por la perspectiva de crecimiento a largo plazo de Estados Unidos".
En Japón, el banco central rebajó su valoración de la economía el miércoles por segundo mes consecutivo debido a la preocupación en torno a la crisis de deuda europea y la persistente fortaleza del yen, pero se abstuvo de tomar más medidas adicionales.
MERCADO DE DIVISAS:
El euro sigue avanzando frente al dólar por el creciente optimismo generado por la operación de refinanciación a tres años del BCE el miércoles.
"Esperamos que la cantidad ofrecida por los bancos europeos sea grande... Se espera que la evolución del precio se vea influida cuando el BCE anuncie la cantidad total prestada, y si supera el consenso (actualmente en torno a EUR300.000 millones) deberían verse más posiciones cortas y quizás paradas por encima de 1,3150", señala IG Markets.
El euro seguirá débil a principios de 2012, de acuerdo con Robert Sinche de RBS, quien destaca que la moneda única se ha visto afectada por la falta de planes concretos de la cumbre europea celebrada este mes, las perspectivas de recesión en la eurozona y las divergencias de crecimiento entre Estados Unidos y la eurozona.
Este "escenario fundamental de debilidad" crea un potencial para que el euro caiga hacia US$1,25 para final del primer trimestre, afirma Sinche.
ENERGÍA Y METALES:
El petróleo subía el miércoles en Asia porque los inversores se mostraron confiados tras los datos positivos en Estados Unidos, según los analistas.
El futuro de febrero del crudo ligero, de referencia en Nueva York, se anotaba US$1,04 a US$98,28 por barril y el futuro del mismo mes del crudo Brent del Mar del Norte ganaba 43 centavos a US$107,16.
Por su parte, los metales básicos ganaban terreno en la London Metal Exchange, aunque los volúmenes son bajos porque muchos inversores ya han cerrado sus posiciones del año, según un operador en Singapur. El cobre a tres meses se anotaba US$17,50 a US$7.427 por tonelada métrica. Se espera que los metales básicos negocien en una banda estrecha en la sesión asiática porque el mercado sigue con atención los indicadores macroeconómicos de la eurozona.
El oro permanece en territorio positivo el miércoles en Asia porque la caída del dólar contribuye a incrementar las compras de materias primas denominadas en dólares, como los metales preciosos. El oro al contado suma US$9,30 a US$1.624,50 por onza troy. Los analistas señalan que la ruptura del oro del nivel de US$1.610/onza el martes tras las ventas de la semana pasada indica una tendencia alcista a corto plazo para este metal.
DJIA 12.103,58 puntos sube 2,9%
NASDAQ 2.603,73 puntos sube 3,2%
S&P 500 1.241,30 puntos sube 3%
DJ Euro Stoxx 50 2.262,39 puntos sube 2,7%
IBEX-35 8.454,40 puntos sube 2,4%
FTSE Latibex Top 4.479,00 puntos sube 1,1%
FTSE 100 5.419,60 puntos sube 1%
CAC-40 3.055,39 puntos sube 2,7%
DAX-30 5.847,03 puntos sube 3,1%
PSI-20 5.350,82 puntos sube 0,4%
AEX 301,79 puntos sube 2,7%
Nikkei 225 8.459,98 puntos sube 1,5%
Cifras son precios de cierre
Futuro Dow 12.036,45 puntos sin cambios
Futuro NASDAQ 2.270,00 puntos sube 0,1%
Futuro S&P 1.236,60 puntos sin cambios
Cifras son a partir de 0525 GMT
EUR/US$ 1,3112-14 sube 0,2%
US$/YEN 77,77-78 baja 0,1%
LIBRA/US$ 1,5665-70 sin cambios
Oro spot en Asia US$1.624,50 sube 0,6%
Oro en Comex US$1.624,90 sube 0,4%
Crudo Brent US$107,16 sube 0,4%
Cifras son a partir de 0500 GMT vs cierre NY
CALENDARIO: Miércoles 21 de diciembre de 2011
0900 ITA 3t PIB
0930 RU Nov Cuentas del sector público
0930 RU Dic Actas de reunión sobre política monetaria del Banco de Inglaterra +9.3%
1330 CAN Oct Comercio minorista
1500 UE Dic Indicador adelantado de confianza de consumidores
1500 EEUU Nov Ventas de viviendas de 2ª mano
1530 EEUU 16 Dic Reservas semanales de crudo y destilados del Dept. Energía
N/D JPN Dic Decisión tras reunión sobre política monetaria del Banco de Japón
N/D ALE Reunión de consejo de gobierno del BCE y del consejo general, día 1ª
| |
